פר"ק 37027-10-12

תקציר

לבית המשפט אין ברירה אלא לאשר את בקשות הכינוס בשל אי עמידתן הבלתי שנויה במחלוקת של החברות בהסכמי המימון ואי פירעון החובות למבקשים. תנאי האג"ח מקנים למבקשים את הזכות לאכוף אותם ולמנות כונס נכסים למימוש הבטוחות. טיעוני החברות למכירה הדרגתית של נכסים והסדרים אינם גוברים על זכותם של המבקשים לאכוף את אגרות החוב. בית המשפט מקבל גם את העדפתם של המבקשים כי כונס נכסים יחיד יפקח על כל הנכסים המשועבדים, על פני מינוי מספר כונסי נכסים, כדי להבטיח ראייה כוללת של המבנה המורכב של הקבוצה, למקסם את תמורת המכירה ולמנוע ניגודי עניינים פוטנציאליים. החלטה זו נתמכת גם בחובות הניכרים לנושים נוספים, בהתפטרות אנשי מפתח בקבוצה ובסבירות לשחיקה ביתרות המזומנים לאורך זמן. עם זאת, בית המשפט משהה את מימוש השעבודים ואת מינוי כונס הנכסים למשך 30 יום כדי לאפשר לחברות הזדמנות להציע הסדרים. השעיה זו נועדה לאזן בין הדחייה המוסכמת של חלק מבקשות המימוש לבין האינטרסים הכוללים של הקבוצה. בית המשפט גם מוציא צו האוסר על החברות להיפטר ממניות כלשהן או לעסוק בפעילות חריגה במהלך תקופה זו של 30 יום. פסק הדין, המחייב את אכיפת האג"ח ומינוי כונס נכסים אם לא יושג הסדר בתוך 30 יום, מסיים את ההליכים.