חדל"ת 42454-11-23

תקציר

פסק הדין מאשר את הצעת הסדר החוב, שמטרתה להסדיר את חובותיה של חכם השקעות, חברה מקבוצת חנן מור, כלפי נושיה, לרבות מחזיקי אגרות חוב מסדרה 12. האישור מותנה בתשלום תוספות ריבית למחזיקי אגרות החוב ה-12, הנובעות מהפרת אמות מידה פיננסיות על ידי חברת האחזקות, המוסכמת על קבוצת חנן מור ומנהל ההסדר. עוד נקבע בפסק הדין כי למחזיקי אגרות החוב ה-12 אין זכות להיות מסווגים כאסיפה נפרדת, שכן האינטרסים שלהם אינם נבדלים מהותית מנושים מובטחים אחרים של חכם השקעות. כמו כן, בית המשפט דוחה את הטענה כי הצעת הפשרה פוגעת בזכויותיהם של מחזיקי אגרות החוב ה-12 בכך שהיא מקנה למנהל ההסדר זכויות תביעה נגד צדדים שלישיים, ומציין כי מדובר בצעד מניעתי להגנה על הכדאיות הכלכלית של ההסדר. לבסוף, פסק הדין קובע כי הצעת הפשרה, המותירה החזקה קטנה לבעלי השליטה המקוריים, אינה סותרת את הוראות החוק, שכן היא מבטיחה למחזיקי האג"ח ה-12 את מלוא התמורה של חובם בעבר. פסק דין זה שם קץ למחלוקת, מבטיח את מימוש הסדר החוב, בכפוף לתנאים שצוינו, ומונע עיכוב הסדר של מיליארד שקל בשל חילוקי דעות מינוריים.