פר"ק 58794-02-19

תקציר

פסק הדין מאשר את אכיפתן ומימושן של המניות המשועבדות באפריקה ישראל נכסים בע"מ (אפריקה נכסים) שבבעלות אפריקה ישראל השקעות בע"מ (החברה), ומכירתן למגה אור אחזקות בע"מ, ביג מרכזי קניות בע"מ וקבוצת משקיעים נוספים, כמבוקש בבקשה שהגיש הנאמן בשם מחזיקי אגרות החוב של החברה (סדרות 26 ו-27). החברה, חברה ציבורית הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב, היא חברת אחזקות בעלת אינטרסים בתחומי הנדל"ן, הבנייה, התשתיות ותעשיית הפלדה, שבעל השליטה בה הוא לב לבייב. בשנת 2015 נקלעה החברה לקשיים פיננסיים משמעותיים, עם חובות של למעלה מ-3.2 מיליארד שקל, בעיקר כלפי מחזיקי אגרות החוב שלה. מניות אפריקה נכסים, הנסחרות אף הן בבורסה, שועבדו להבטחת התחייבויות החברה למחזיקי אגרות החוב מסדרות 26 ו-27, בעוד שההתחייבויות כלפי מחזיקי האג"ח מסדרה ג' אינן מובטחות. לאחר ניסיונות כושלים להגיע להסדר כולל עם נושי החברה, קיבלו מחזיקי האג"ח הצעת משקיעים לרכישת 14,513,698 מניות רגילות של אפריקה נכסים, המהוות כ-50.94% מסך הון המניות, בסכום של 1,248,178,028 ₪. בית המשפט אישר את מכירת המניות המשועבדות, שכן שוכנע כי לא תהיה פגיעה בזכויות הנושים או צדדים שלישיים וכי המכירה סבירה והוגנת. כמו כן, התמורה מהמכירה תשמש לפירעון חלקי של התחייבויות מחזיקי האג"ח, וגם הנהלת החברה תמכה במכירה. פסק הדין מדגיש כי הוא חל רק על מימוש המניות המשועבדות ואינו משפיע על הזכויות הקשורות למניות שאינן משועבדות. החלטה זו התקבלה מכוח סעיף 17 לחוק המשכון וסעיף 34א לחוק המכר, המבטיחים את מכירת המניות ללא חובות או שעבודים.