פר"ק 4651-06-13

תקציר

משמרת שירותי נאמנות בע"מ ביקשה למנות מומחה לבחינת הסדר החוב של סקאלקס קורפוריישן בע"מ, שמטרתו לארגן מחדש את התחייבויות החברה. התוכנית כוללת גיוס הון באמצעות הנפקת סדרת אג"ח חדשה ושינוי תנאי האג"ח הקיימות מסדרה 1, תוך מתן אופציה לדחיית הפירעון עד לשנת 2018. בית המשפט מינה מומחה, אך לפני הגשת חוות דעת המומחה, ביצעה סקלקס את שלב גיוס ההון. מחזיק באג"ח סדרה ו' של סקאלקס, יובל זומר, פנה לבית המשפט בבקשה למתן הנחיות, בטענה כי החברה הייתה צריכה להמתין לחוות דעת המומחה בטרם תמשיך. עם זאת, בית המשפט דחה את בקשתו של זומר, שכן גיוס ההון נפרד מהסדר החוב ואינו דורש את בדיקת המומחה או אישור בית המשפט. תפקידו של בית המשפט מוגבל לבחינת הסדר החוב הספציפי לגבי אג"ח סדרה 1. גיוס ההון, אף שהוא עשוי להשפיע על כלל מחזיקי האג"ח, אינו קשור להסדר החוב וייבחן על ידי המומחה רק ככל שישפיע על התיקון המוצע לתנאי סדרה 1. החלטה זו התקבלה מבלי שהתייחסה לטענות החברה בדבר שיהוי וחסמים, שגם בהן היה די כדי לדחות את הבקשה.