ע"מ 26008-09-13

תקציר

המערערת, מבטחת המסווגת כמוסד פיננסי, ערערה על החלטת המשיב לכלול רווחים מנדל"ן חוץ ודיבידנדים מחברות קשורות בחישובי מס הרווח של המבטחת לשנים 2009 ו-2010. בית המשפט מצא כי יש לראות את השקעותיה הישירות של המערערת בנדל"ן ושותפויות בחו"ל בנפרד מפעילותה הביטוחית, ומשכך היא "עוסקת" ביחס להשקעות אלה. עם זאת, דיבידנדים מחברות קשורות המשקיעות בנדל"ן יוחסו לפעילות הביטוח של המערערת כמוסד פיננסי. מאחר שהמערערת הייתה גם מוסד פיננסי וגם עוסקת, היה על בית המשפט לקבוע האם הדיבידנדים נגזרים מפעילותה כמוסד פיננסי או כסוחר. בית המשפט החליט כי הדיבידנדים הם חלק מהשקעותיה הפיננסיות הפסיביות של המערערת ויש לייחס אותם לעסקי הביטוח שלה. לפיכך, התקבל הערעור בעניין השקעות ישירות בנדל"ן בחו"ל אך נדחה לגבי יתר החלקים, מה שהוביל להחלטה מעורבת. כל צד היה אחראי להוצאותיו.