פר"ק 17973-02-13

תקציר

המנהל המיוחד של קונקמור אירופה בע"מ ("החברה") ביקש אישור למכור את נכסי החברה לחברת MURO INTERNATIONAL B.V. תמורת 28,800,000 ₪ בתוספת 1 אירו. הבקשה נתמכה על ידי כלל חברה לביטוח בע"מ, נושה מובטח של החברה. בבעלות החברה 14 נכסי נדל"ן במערב אירופה, שנרכשו באמצעות הלוואות ומשועבדים כיום לחברות מימון. במאי 2013 מונה המנהל המיוחד לאכוף את השעבודים של כלל על מניות החברה ונכסיה, מאחר שהחברה לא עמדה בפירעון הלוואותיה. הדירקטור ניסה בעבר למכור את הנכסים, אך ללא הצלחה עד שחברת MURO International B.V הגישה הצעה. למרות שההצעה אינה עולה על השווי המשוער של הנכסים, די בה כדי לכסות את החוב המובטח של כלל ואת הוצאות כינוס הנכסים. מומחה להערכת שווי מטעם בית המשפט, אורי וולף, העריך את שווי הנכסים ומצא כי בתרחישים מסוימים, שווי נכסי החברה עשוי להיות אפס. זאת, בהתבסס על הערכות מקוצרות ועל מצב החוב הנוכחי. היו התנגדויות למכירה מצד המפרקים הזמניים של החברה, והוגשה גם הצעה של הרגע האחרון מצד שלישי. עם זאת, הצעת הצד השלישי לא נחשבה הצעה רצינית, שכן היא הייתה מותנית וחסרת ערבויות. בית המשפט הכיר בזכויותיה של הנושה המובטחת, כלל, ובסיכונים הפוטנציאליים לעיכוב המכירה, והגיע למסקנה כי יש לקבל את הצעת מורו אינטרנשיונל בי.וי. השופטת הדגישה כי האישור לא מרמז על מצב כלשהו של העדפת נושים ועודדה את המנהל המיוחד לוודא שהסעיף בהסכם המכר שונה כך שישקף זאת. בסופו של דבר אושרה המכירה, וההחלטה התקבלה בהעדר הצדדים ביום 17.10.2013.