ע"א 159/79

תקציר

קבוצת בוני ערים בע"מ (המערערת) קיבלה זיכיון ממשלתי לרכישת קרקע ופיתוח העיר אשדוד. הכנסותיה של המערערת נבעו ממכירת חלקות קרקע, אשר כללו את שווי הקרקע ואת עלות עבודות הפיתוח שיבוצעו במשך עשרים שנה. הכספים שנצברו ממכירות אלה הושקעו באג"ח צמודות מדד עד שנדרשו לפיתוח. המשיב, פקיד השומה למפעלים גדולים, חייב את המערערת במס הכנסה בגין הפרשי ההצמדה שנצברו מאגרות החוב. בית המשפט המחוזי בתל אביב-יפו אישר החלטה זו, והוביל את המערער לערער לבית המשפט העליון. בית המשפט העליון דחה את הערעור בקובעו כי פעילות ההשקעה הייתה חלק בלתי נפרד מעסקיה של המערערת. בית המשפט קבע כי במשק הסובל מאינפלציה מתמדת, השקעה באג"ח צמודות מדד היא פרקטיקה עסקית זהירה, המרחיבה את היקף העסקים שבהם הפרשי הצמדה נחשבים להכנסה חייבת במס. באשר לעיתוי חיוב המס, קבע בית המשפט כי יש להטיל מס הכנסה מדי שנה על הפרשי ההצמדה, עוד לפני מועד פדיון איגרות החוב, שכן חשבונותיה של המערערת נוהלו באופן מסחרי. עוד קבע בית המשפט כי המערערת יכולה להעריך מחדש את הוצאות הפיתוח שלה מדי שנה כדי להתמודד עם השפעת האינפלציה. לבסוף, הסכים בית המשפט עם דחייתו של בית המשפט המחוזי את בקשת המערערת להפרשה של 10% לכיסוי הוצאות בלתי צפויות, שכן לא מדובר בהתחייבויות מוחלטות. השופט מ' כהן נתן את פסק הדין, אליו הצטרפו ממלא מקום הנשיא י' כהן והשופט א' ברק. נדונו תקדימים מרכזיים והבחנותיהם, לרבות ע"א 239/69, ע"א 330/68 וערעור אזרחי 533/60.