עלויות ההתנהגות הבלתי תקינה של הבנקים – המשמעות מאחורי המספרים

תקציר

תקציר בעברית:מאמר זה עוסק בעלויות שנגרמות לבנקים בגין "התנהגות בלתי תקינה" (misconduct), היינו, בגין אי עמידה בדרישות החוקיות והרגולטוריות המוטלות עליהם. בשנים האחרונות ניתן לראות עליה דרמטית בעלויות ההתנהגות הבלתי תקינה של הבנקים ברחבי העולם. בעקבות המשבר הכלכלי העולמי של 2009-2007, סקטור הבנקאות חווה קנסות רגולטוריים שאין דומים להם והליכים משפטיים שהעלו חששות גוברים בנוגע לאופן ההתנהלות הבנקאית. העלויות ההולכות וגוברות יוצרות חשש רציני בקרב הרגולטורים, לא רק ביחס להתנהגותם של הבנקים – דבר המשקף את הרמה האתית שלהם, אלא גם ביחס להלימות ההון שלהם –בשל הסכומים הגבוהים המעורבים. המאמר הנדון מבוסס על מחקר אמפירי שבדק את העלויות בגין התנהגות בלתי תקינה של הבנקים הגדולים בישראל על פני תקופה של חמש שנים, וניתח אותן אל מול המסגרת הרגולטורית והחוקית החלה על הבנקים. ההתמקדות במערכת הבנקאית הישראלית שהיא קטנה וריכוזית, אפשרה בחינה של הסקטור הבנקאי כמעט בשלמותו (94%) וביצוע ניתוח רחב שלו. ממצאי המחקר מצביעים על כך שעלויות הבנקים בגין התנהגות בלתי תקינה מייצגות כל מקרה לגופו, ואינן משקפות בהכרח מגמה כללית של המערכת. בנוסף, העדר השקיפות של עלויות אלה זוהה כאחד המכשולים העיקריים להפיכתן לכלי רגולטורי יעיל שמטרתו לשפר הן את התנהגות הבנקים והן את האתיקה שלהם. המסקנות וההמלצות המופיעות במאמר רלבנטיות גם לשיטות משפט אחרות.