חוק אשראי הוגן: חישוב שיעור עלות ממשית של אשראי

תקציר

תקציר בעברית:חוק הסדרת הלוואות חוץ-בנקאיות, הידוע גם כחוק אשראי הוגן, מגביל את שיעור הריבית שניתן לגבות על הלוואה באמצעות שימוש במושג "שיעור העלות הממשית של האשראי". החוק אינו מגדיר בפירוש כיצד יש לחשב את שיעור העלות הממשית של האשראי על הלוואה, ואין תקנות המתייחסות לשאלה זו. שאלת חישוב שיעור העלות הממשית של האשראי על הלוואה קיבלה לאחרונה משנה חשיבות עם הרחבת תחולתו של החוק לבנקים וחברות אשראי. מאמר זה טוען כי יש לחשב את שיעור העלות הממשית של האשראי באמצעות נוסחת שיעור התשואה הפנימי. שימוש בנוסחה זו מגשים את תכליתו של חוק הסדרת הלוואות בנקאיות, שהיא הגנה על לווים, מכיוון שנוסחת שיעור התשואה הפנימי משקפת במדויק את עלות ההלוואה ללווים. נוסחת שיעור התשואה הפנימי גם מתאימה להגדרה הלשונית של שיעור העלות הממשית של האשראי בחוק. מדינות נוספות אימצו את נוסחת שיעור התשואה הפנימי בהקשרים דומים.